期权公式中的字母k通常代表着期权的行权价格（strike price），它是期权合约中规定的买卖标的物（underlying asset）的价格。行权价格是期权合约中约定的在未来某个特定时间点，期权持有人可以选择是否行使期权的价格。

行权价格是期权交易中的一个重要参数，它对期权的价值和利润有着直接的影响。行权价格与期权合约中的标的物价格有关，它通常是以预先约定的价格或市场价格来确定的。

对于看涨期权（call option）来说，行权价格应低于标的物的当前市场价格，以便在未来如果标的物价格上涨时，期权持有人可以以较低的价格buy标的物并进行盈利。而对于看跌期权（put option）来说，行权价格应高于标的物的当前市场价格，以便在未来如果标的物价格下跌时，期权持有人可以以较高的价格卖出标的物并进行盈利。

在期权定价模型中，行权价格是一个重要的变量。常见的期权定价模型包括黑-斯科尔斯期权定价模型（Black-Scholes option pricing model）和它的变体。这些模型通过考虑行权价格、标的物价格、剩余期限、无风险利率、波动率等因素来计算期权的合理价格。

总结来说，行权价格k是期权合约中约定的买卖标的物的价格，它对期权的价值和利润有着直接的影响。在期权定价模型中，行权价格是一个重要的变量，影响着期权的合理价格。