Black-Scholes定价模型是由美国经济学家费雪·布莱克和默顿·斯科尔斯于1973年提出的一种用于计算欧式期权价格的数学模型。该模型基于股票价格的随机波动性，可以帮助投资者确定期权的合理价格。

Black-Scholes定价模型假设股票价格的波动服从几何布朗运动，即在任意时刻的股票价格变动服从对数正态分布。根据这一假设，模型考虑了股票价格、期权执行价格、期权到期时间、无风险利率和波动率等因素，通过偏微分方程求解得到期权的理论价格。

Black-Scholes定价模型的核心公式为：

C = S*N(d1) - X*e^(-rt)*N(d2)

其中，C为期权的理论价格，S为股票当前价格，X为期权执行价格，r为无风险利率，t为期权到期时间，N()为标准正态分布函数，d1和d2分别为：

d1 = (ln(S/X) + (r + σ^2/2)*t) / (σ*sqrt(t))

d2 = d1 - σ*sqrt(t)

通过该公式，投资者可以计算不同条件下的期权价格，从而在交易市场中做出更明智的决策。尽管Black-Scholes定价模型存在一些假设限制，但它仍然是金融衍生品定价领域的重要工具，为投资者提供了一种有效的风险管理方式。