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期权期货策略

公募基金 (91) 1年前

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期权期货策略是一种金融衍生品交易策略,通过利用期权和期货合约来获取投资回报。以下是一些常见的期权期货策略:

1. 避险策略:投资者使用期权合约来对冲其他金融资产的风险,以保护投资组合免受市场波动的影响。例如,buy认购期权来对冲股票持仓的下跌风险。

2. 套利策略:投资者利用市场价格差异来获取风险无套利利润。例如,通过同时买入期权合约和卖出对应的期货合约,以利用期权的杠杆作用获取利润。

3. 价差策略:投资者通过同时买入或卖出不同到期日或执行价格的期权合约来利用价格波动。例如,buy远期认购期权合约,同时卖出近期认购期权合约,以赚取价差利润。

4. 赚取时间价值策略:投资者通过卖出期权合约来赚取其时间价值,即期权合约价格中超出内在价值的部分。这种策略在市场相对稳定或缓慢波动时效果较好。

5. 套期保值策略:投资者使用期货合约对冲现货或期权持仓的价格风险。这种策略常用于农产品或能源等具有价格波动风险的商品市场。

6. 事件驱动策略:投资者根据即将发生的特定事件(如公司收购、股权拆分等)的预期影响,buy或卖出相应的期权或期货合约。

以上只是一些常见的期权期货策略,实际上还有许多其他策略可以根据投资者的风险偏好和市场条件定制。投资者在制定策略时应充分了解市场情况,并在专业人士的指导下进行交易。