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期权做空波动率策略

公募基金 (97) 2年前

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期权做空波动率策略是一种投资策略,旨在从市场预期波动率下降中获利。该策略适用于市场预期波动率高的时期,投资者通过卖出(做空)期权合约来赚取权利金,并期望在合约到期时市场波动率下降,使得期权合约价值降低或者无法行权。

以下是期权做空波动率策略的详细步骤:

1. 市场选择:选择波动率较高的市场,通常是在即将公布重要事件、财报、市场不确定性高的情况下。

2. 期权选择:选择具有合适到期日和行权价格的期权合约,通常选择虚值期权(行权价格高于标的资产价格)。

3. 卖出期权合约:通过卖出期权合约来赚取权利金,一般选择卖出看涨期权(认购期权)。

4. 风险管理:制定风险管理策略,例如设置止损点位或buy保护性期权以限制潜在损失。

5. 期权到期:在期权到期时,如果市场波动率下降,期权合约价值会降低或者无法行权,投资者可以保留全部或部分权利金作为利润。

需要注意的是,期权做空波动率策略存在风险,如果市场波动率上升或者波动幅度超过预期,投资者可能面临潜在的损失。因此,在使用该策略时,投资者需要进行充分的市场分析和风险管理。