股票隐含波动率是衡量市场对股票未来价格波动的预期的指标。它是通过衍生品市场上的期权合约价格来推导出来的。

隐含波动率可以理解为市场对股票价格波动的预期水平。通常情况下，隐含波动率越高，意味着市场对未来股票价格波动的预期越大；反之，隐含波动率越低，意味着市场对未来股票价格波动的预期越小。

隐含波动率的计算是通过期权定价模型来进行的，最常用的模型是黑-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model）。该模型利用期权的市场价格和其他参数，如标的资产价格、期权行权价、到期时间、无风险利率等，计算出一个使模型计算的期权价格与市场观察到的期权价格相一致的波动率。

隐含波动率在投资和风险管理中具有重要的作用。投资者可以根据隐含波动率来判断市场对未来股票价格波动的预期，并据此调整投资策略。例如，当隐含波动率较高时，投资者可能会采取保守的投资策略，如减少杠杆、增加对冲等；而当隐含波动率较低时，投资者可能会采取较为激进的投资策略，如增加杠杆、寻找高风险收益机会等。

总之，股票隐含波动率是衡量市场对股票未来价格波动的预期的指标，通过期权定价模型计算得出。它在投资和风险管理中具有重要的作用，帮助投资者做出更明智的决策。