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场外衍生品市场占比

公募基金 (82) 2年前

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场外衍生品市场是指交易并非通过交易所进行的衍生品交易市场。它与场内衍生品市场相对,场内衍生品市场是通过交易所进行标准化合约交易的市场。

场外衍生品市场占比在全球金融市场中相当大。根据国际清算银行(BIS)的数据,截至2019年12月,全球场外衍生品市场名义金额约为640万亿美元。这个数字相对于全球GDP的规模非常庞大。

场外衍生品市场的占比不断增长的原因有以下几点:

1. 定制化:场外衍生品市场允许交易各种定制化的合约,满足不同参与者的需求。相比之下,场内衍生品市场主要提供标准化的合约,限制了交易的灵活性。

2. 高杠杆和风险对冲:场外衍生品市场提供高杠杆交易,投资者可以用较少的资金控制更大的头寸。此外,场外衍生品市场也被广泛用于风险对冲,例如,企业可以利用衍生品合约锁定未来交易的价格,降低市场波动的风险。

3. 多样化的产品:场外衍生品市场提供多样化的产品,包括利率衍生品、外汇衍生品、股票衍生品等。这些产品能够满足不同投资者对于风险管理和投资机会的需求。

4. 较低的监管成本:相对于场内衍生品市场,场外衍生品市场的监管成本较低。这使得一些投资者更愿意选择场外交易,同时也增加了市场的灵活性和创新性。

总的来说,场外衍生品市场占比较大,主要得益于其定制化、高杠杆和风险对冲、多样化的产品以及较低的监管成本等特点。然而,由于场外衍生品市场的复杂性和风险,监管机构也需要密切监管以防止市场操纵和系统性风险的出现。