期权是一种金融衍生品，它给予持有人在未来某个时间点以特定价格买入或卖出标的资产的权利。期权的价格受到多种因素的影响，如标的资产价格、期权到期时间、波动率等。期权和期货作为衍生品，它们之间存在许多contact和相互影响。有时候我们会注意到期权的走势与期货标的相反，这是为什么呢？

1. 期权的选择权

期权是一种选择权，持有人可以选择是否行使期权，而期货是一种必须执行的合约。持有期权的投资者可以根据自己的判断和策略选择是否行使期权，这使得期权的走势更加复杂且与期货标的可能相反。

2. 期权的杠杆效应

期权具有较高的杠杆效应，这意味着投资者只需要支付少量的期权费用就可以控制更大数量的标的资产。相比之下，期货需要投资者支付一定的保证金来控制标的资产。由于期权的杠杆效应，当标的资产价格上涨时，标的资产的持有人可能会选择行使期权。这导致了期货的走势与期权标的相反。

3. 期权市场的情绪影响

期权市场的情绪也会影响期权走势与期货标的的关系。投资者在期权市场中buy或出售期权合约时，其决策往往受到市场情绪的影响。当市场情绪偏向看涨时，投资者更倾向于buy看涨期权；而当市场情绪偏向看跌时，投资者更倾向于buy看跌期权。这使得期权走势与期货标的可能出现相反的情况。

总结起来，期权走势与期货标的相反可能是由于期权特有的选择权、杠杆效应以及市场情绪的影响所致。期权的选择权使得其走势更加复杂且可能与期货标的相反，而期权的杠杆效应和市场情绪也会对期权走势产生影响。了解这些因素可以帮助投资者更好地理解期权市场，并制定相应的投资策略。

参考资料：

1. https://www.investopedia.com/terms/o/option.asp

2. https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-options/why-buy-options.html